반도체는 지금 어디쯤인가
반도체는 공장을 지어 물건이 나오기까지 2~3년이 걸립니다. 그래서 값이 오를 때 결정한 투자가 정작 완공될 무렵에는 공급 과잉이 되어, 호황과 불황이 규칙적으로 되풀이됩니다. 이것을 재고 순환이라고 부릅니다.
이 페이지는 두 가지를 갈라서 기록합니다. 산업의 형편을 말해 주는 생산·재고·가동률은 한 달에 한 번 나오고 한두 달 늦습니다. 반면 주가는 매일 움직입니다. 둘을 섞어 "오늘의 판정"을 만들면 결국 주가를 다시 그리는 일이 되므로, 경기(월별)와 시장(일별)을 따로 적습니다.
자료는 미국 연방준비제도 세인트루이스 연은(FRED)과 야후 파이낸스에서 받아 옵니다. D램·낸드 현물가와 반도체 장비 수주잔고(Book-to-Bill)는 무료로 얻을 수 있는 경로가 없어 넣지 않았습니다.
재고 순환 어디쯤인가
가로축은 생산이 1년 전보다 얼마나 늘었는지, 세로축은 재고가 얼마나 쌓였는지입니다. 네 칸은 경기가 도는 순서대로 회복 → 확장 → 둔화 → 침체로 이어집니다.
생산은 늘고 재고는 줄었습니다
2026년 8월 1일 기준 · 생산 12.4% · 재고 -5.1% (모두 1년 전 대비)
반도체 비중을 늘려 갈 자리입니다.
생산은 늘고 재고는 줄어드는 칸입니다. 생산 2026년 8월 자료 기준입니다. 다만 생산·재고는 월별 지표라 한두 달 늦게 나오고, 칸을 가르는 기준은 이 사이트가 정한 값이지 업계나 학계의 표준이 아닙니다. 아래 시장(일별) 숫자와 합쳐 하나의 점수로 만들지 않았습니다. 자산 비중까지만 적을 뿐 어떤 종목을 매수·매도할지는 다루지 않습니다.
기준 정보 — 이 문구는 언제의 이야기인가
- 생산 자료
- 2026년 8월
- 재고/출하 자료
- 2026년 8월
- 오늘
- 2026년 10월 17일 · 생산 자료로부터 2개월
- 그 뒤 필라델피아 반도체지수
- +0.4%
생산·재고 같은 월별 지표는 출처(미국 연준·인구조사국)가 한두 달 뒤에 발표합니다. 그래서 위 문구는 2026년 8월의 형편을 옮긴 것이지 10월 17일 오늘에 대한 판단이 아닙니다. 그 사이(8월 31일 → 10월 15일) 반도체지수가 +0.4% 움직였습니다. 주가가 이미 크게 움직였다면 문구가 말한 자리를 지나왔을 수 있습니다 — 다만 이 숫자를 문구와 합쳐 하나의 판단으로 만들지는 않습니다. 다음 달 자료가 나오면 칸과 문구가 바뀔 수 있습니다.
실물 수요 대 안전자산 — 구리 / 금
구리 6.630 · 금 4209.700 · 비율 0.00157 (2026년 10월 16일)
경기 (월별)
| 지표 | 지금까지의 흐름 | 최근 | 1년 전 대비 | 기준 |
|---|---|---|---|---|
| 반도체·전자부품 생산 | 117.742 ~ 190.261 | 190.099 지수 | 12.4% 늘었습니다 | 2026년 8월 1일 |
| 가동률 | 71.096 ~ 92.195 | 73.942 % | -3.4% 줄었습니다 | 2026년 8월 1일 |
| 제조업 재고/출하 비율 | 1.47 ~ 1.61 | 1.48 배 | -5.1% 줄었습니다 | 2026년 8월 1일 |
| 컴퓨터·전자 신규수주 | 22657.0 ~ 31073.0 | 30868.0 백만 달러 | 16.5% 늘었습니다 | 2026년 8월 1일 |
| 반도체 생산자물가 | 28.541 ~ 31.969 | 28.801 지수 | -2.2% 줄었습니다 | 2026년 9월 1일 |
재고/출하 비율만 오르는 것이 부담입니다 — 팔리는 속도보다 쌓이는 속도가 빠르다는 뜻이기 때문입니다. 나머지 넷은 오르는 쪽이 경기가 도는 방향입니다.
시장 (일별)
| 종목 | 종가 | 거래량 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 필라델피아 반도체지수 | 11581.210 | - | 2026년 10월 15일 |
| iShares 반도체 ETF | 514.710 | 16480000 | 2026년 10월 15일 |
| VanEck 반도체 ETF | 558.840 | 14978200 | 2026년 10월 15일 |
| SOXL | 107.350 | 138394200 | 2026년 10월 15일 |
| SOXS | 43.640 | 109620800 | 2026년 10월 15일 |
| 구리 | 6.630 | 9646 | 2026년 10월 16일 |
| 금 | 4209.700 | 41836 | 2026년 10월 16일 |
요즈음 나온 이야기
위 경기 지표는 한두 달 늦게 나옵니다. 그 사이에 무슨 일이 있었는지는 기사가 먼저 알려 줍니다. 이 소식이 위 칸과 어떻게 이어지는지는 적지 않습니다 — 읽고 판단하시는 몫입니다.
- '엔비디아 300%' 수익 낸 남보라…19만원에 산 '하이닉스' 수익률 봤더니 한국경제TV · 10월 16일
- 엑시나, 'OCP 글로벌 서밋'서 CXL 메모리 기반 AI 추론 기술 시연 머니투데이 · 10월 16일
- 서버용 쏠림에 씨마른 범용 D램 … 4분기 가격 최대 15% 뛴다 매일경제 · 10월 16일
- "메모리株 업황 탄탄 … 저가매수 기회" 매일경제 · 10월 16일
- 삼성, AMD 손잡고 AI메모리 병목 해결 나서 매일경제 · 10월 16일
공개된 지표와 시세를 정해진 방식으로 기록한 것이며, 매매 신호나 투자 판단 자료가 아닙니다. 네 칸의 이름은 경기 순환을 설명할 때 흔히 쓰는 말이고, 칸을 가르는 기준은 이 사이트가 정한 것입니다.