리밸런싱(비중 다시 맞추기)
Portfolio Rebalancing
처음 정한 자산 비중이 시세 변화로 틀어졌을 때, 많이 오른 것을 덜고 덜 오른 것을 채워 원래 비중으로 되돌리는 일입니다.
주식 60%, 채권 40%로 1,000만 원을 나눠 두었다고 합시다. 1년 뒤 주식이 30% 오르고 채권은 그대로라면 주식 780만 원, 채권 400만 원이 되어 주식 비중이 약 66%로 늘어납니다.
그대로 두면 처음 생각보다 위험을 더 지는 계좌가 됩니다. 리밸런싱은 주식 일부를 팔아 채권을 사서 다시 60:40으로 맞추는 것입니다.
자연스럽게 많이 오른 것을 조금 팔고 덜 오른 것을 사게 됩니다. 정해진 날짜마다(예: 1년에 한 번) 하거나, 비중이 정한 폭 이상 벌어질 때 합니다.
알아 둘 점
- 사고팔 때마다 수수료와 세금이 들 수 있어 너무 자주 하면 비용이 쌓입니다.
- 지수가 종목을 바꾸는 '지수 리밸런싱'과는 다른 이야기입니다.