베타
Beta
시장 전체가 1% 움직일 때 그 종목이 평균 몇 % 움직였는지 보여 주는 숫자입니다. 시장에 대한 민감도입니다.
베타는 지난 일정 기간 종목 수익률과 시장(지수) 수익률을 함께 놓고, 시장이 움직일 때 종목이 평균 얼마나 따라 움직였는지 계산한 값입니다.
베타가 1이면 시장과 비슷하게, 1.5면 시장보다 1.5배 크게, 0.5면 절반쯤 움직였다는 뜻입니다. 음수면 시장과 반대로 움직이는 경향이 있었다는 뜻입니다.
베타는 시장 전체의 움직임에 끌려가는 몫만 잽니다. 회사 고유의 사건으로 생긴 등락은 베타에 담기지 않습니다.
알아 둘 점
- 베타는 과거 자료로 계산합니다. 기간과 기준 지수를 바꾸면 값이 달라집니다.
- 베타가 낮다고 덜 위험하다고 단정할 수 없습니다. 회사 고유의 위험은 따로 남습니다.